10月15日，央行发布《中国普惠金融指标分析报告（2019年）》，当中有一些关键数据引起我们的关注。
1、根据报告，调查显示， 全国平均有48.76%的成年人购买过投资理财产品，比上年同期高 0.95 个百分点；农村地区该比例为 36.78%，比上年同期高 0.67 个百分点。北京、上海、浙江等省（市）购买过投资理财产品的成年人比例相对较高。
这里的理财产品主要指银行理财（不包括银行存款）、国债、基金、股票等，以及在微信、支付宝上购买的理财产品。
那么余额宝是不是理财产品呢？
我认为是，理财产品和非理财产品的本质区别是，前者属于代客理财的关系，后者属于债权债务关系。我们把钱放在余额宝，相当于把钱交钱基金管理人，让他们替我们理财，如果获得收益了，他们拿走一部分管理费，剩下的是我们的收益。反之，如果它们投资亏损了，照样拿成一部分管理费。只是余额宝的基金管理人一般投资到风险较低的资产，所以自成立以来余额宝收益率都是正的。
我们在银行存款，本质上是把钱借给银行，到期偿本息的一种债权债务关系。加上存款保险制度，银行存款几乎是无风险。
全国平均有48.76%的成年人购买过投资理财产品，反过来，全国仍有超过一半的成年人未购买过理财产品。这说明多数人的金融观念仍偏弱，资金仍较多存在传统的银行存款。同时也说明，过半成年人的风险偏好仍偏低。
一般而言，低风险类投资受市场利率影响偏大，比如银行存款、银行理财、货币基金等。现如今，利率短期总体是走低，长期则是走低。这意味着未来固定类理财收益率会不断走低。
利率走低，影响是富裕阶层可以通过购买金融产品、购买理财来规避。而普通人财富则是在银行存款里缩水。
所以一直以来，央行降息很谨慎，虽然2019年以前，LPR利率有过多次下调，但2015年10月以来存款基准利率就没变过。
央行也很关心CPI这个指标，CPI是“生活用品的价格指数”，CPI高了普通人的生活成本会增加。如果CPI高于一年期银行存款利率，这意味着你的实际利率就是负。银行100块钱可以买100个鸡蛋，而把钱存在银行，一年后可能只能买到98个，钱便宜了。
2020年9月份，CPI同比上涨1.7%，前一月是2.4%。猪价、物价回落，这对普通人来说是个好消费。
2、报告显示：截至2019 年末， 全国人均个人消费贷款余额为 3.14 万元，同比增长 15.96%。
消费贷款应该不全是消费，很多人以消费贷名义贷款，然后拿到钱来买房。
根据央行数据：前三季度人民币贷款增加16.26万亿元，其中，住户部门贷款增加6.12万亿元。前三季度住户贷款占到新增人民币的比例是37.63%左右。这个比例相较去年有所降低，主要还是年初疫情原因，因为疫情期间售楼处几乎关门。
3、根据报告： 全国成年人在银行获得过贷款的比例为40.74%，比上年同期高 0.86个百分点，农村地区为 36.06%，比上年同期高 1.44 个百分点；在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为24.16%，比上年同期高 1.31 个百分点，农村地区为 22.68%，比上年同期高 1.6 个百分点。
普通人在银行的贷款主要就是买房，很简单有什么需要在银行贷款的？主要是买房、买车，还有消费。但是买车规模较小，消费的比例也低，你买一部手机不大可能特意去申请银行贷款吧。
根据报告：2019 年新发放普惠小微企业贷款平均利率为 6.7%，而我们在银行申请的房贷一般在5%上下，利率相对较低。所以说，如果买房，能贷款买房尽量贷款买房，因为普通人很难拥有一次低利率的贷款机会。
反过来，在银行获得过贷款的40.74%人群，不意味着他们是“穷人”，恰恰相反，多数会是“有车有房”一族。
我之前就告诉过大家，合理的负债有益的，但必须考虑两点：A、与自己的收入水平相适应。B、利率不能过高。在目前的情况下，如果利率超过6%就算比较高了。
