A股现在很“硬气”,这是积极信号。
周一喜迎“开门红”,一扫节前“阴霾”,超3500只个股上涨。上证指数维持强势震荡,全天上涨2.03%。
周二上演“深V反转”,指数拒绝大跌,两市超3600只个股飘红,沪指午后V型反弹涨0.67%。
信号背后,说明情绪基本见底。而早在年前,三大官媒喊话,呼吁“挺起A股的脊梁”。有国资背景到财联社也喊出:政策底已明确!
机构纷纷响应号召,巨资自购,4天共计23家公募出手,合计金额达到了16.7亿元;多家私募也闻风而动,头部一出手就是3.5亿元,几家合计自购近9亿。(截至1月28日晚)。
我们以史为鉴:
2014年6-8月,公募大额净申购,随后9月A股回暖;
2020年2-4月,公募大额净申购,随后4月A股回暖。
不得不说,公募机构踩点神准。如今自购潮的出现,对于基民来说,其实是一个最为明确的入场信号。
那么,2022年哪些赛道有配置价值?
虽然当前金融、地产、能源因为估值原因抗跌能涨,但从中长期来看,光伏新能源、信息技术、医疗保健、日常消费等赛道题材依旧是A股的未来。
此外,还有两条赛道此前总被轻视但却很有“钱途”,分别是黄金与军工。
今年可预料到的调整板块,有黄金。
自1月26日美联储主席鲍威尔暗示3月份可能加息后,国际金价应声下跌,且连跌三天。巴黎银行更显悲观,预测美联储今年将加息六次,所以,调整或才刚刚开始。
黄金作为大宗商品,国际金价的结算定价货币仍然是美元。这就意味着黄金和美元之间会呈现强弱负相关的走势。
根据平安证券的计算,自1971年以来,黄金价格与美元指数的相关系数为-0.43,二者具有较为显著的负相关性。
我们再次以史为鉴:
在上一轮加息周期,2015.12-2018.12,利率从0.25%升至2.5%,金价整体震荡。2018年加息4次,可以看到2018年金价跌幅较为突出,6月连阴。
(来源:东方财富)
降息带来的财富效应很明显。2019年开始美元进入降息通道,并年内降了三次,黄金开启一路上涨,反弹趋势明显。
所以,在美元加息周期下,投资者可实时关注一下美元动向,金价震荡下行,或许是布局黄金的好机会。期货风险大,基金倒是可以作为一条风险较小待投资赛道。
此外,军工板块目前正在调整期,也值得关注。
2021年军工板块指数上涨近30%,成功已实现年线三连阳。
2019-2021 指数上涨趋势(来源:东方财富)
上涨动力,主要有以下几点原因:
01
大资金增持
资金流入不是三两日,而是一个持续的过程。我们将视线拉长,通过上面那张三年走势图也可以看出,三年来成交量逐年攀升。
在【博时军工主题股票】吧,曾有网友于2021年5月发问:“军工今年跌了20%左右,但是规模(亿元)增加了20%。是谁在买?”
当然是机构在买。
2021年,公募基金连续两个季度增持军工,三季度重仓军工股的主动型基金数量为2062只,环比增42%,数量上已创新高(来源:金融界网)。
在机构增持下,十一国庆后,军工板块开始一路上涨。博时军工主题股票(A:004698,C:011592)仅2个月便上涨超25%。
资金加持,捧火来军工!
02
行业高景气
上面提及的【博时军工主题股票】操盘经理——兰乔,对军工板块研究很深。他从三方面看好军工。
1.成长具有确定性。一方面是稳定,因为我们的军工非常强调自主可控;另一方面是军费增长空间大,我们国家的国防投入会持续维持一个比GDP增速略快的增长。
2.收益具备长期性。十九大报告中提到,力争2035年基本实现国防军队的现代化,到本世纪中叶全面建成世界一流军队。所以,军工行业发展前景、生产经营状况、经营业绩都不会差。而公募基金需要考虑的是选对标的。
3.行业在质变。尤其是进入“十四五”,军工主题但由“事件驱动”转型为“业绩驱动”。
2021年中报军工行业录得有史以来最好的业绩增长。前三季度,军工行业111家上市公司实现营业收入3366.62亿元,同比增长15.52%;实现归母净利润243.50亿元,同比增长36.14%,前三季度业绩增长明显(来源:证券市场红周刊)。
但这只是开始,军工在“十四五”期间会非常景气。
目前,军工在1月出现大幅回调,但基民们要相信,“大跌才能出机会”。年后这波回调,为上车军工提供了机会!
当然,无论军工还是黄金,虽然调整期间适合布局,但要拉长布局周期。就像公募机构宣布自购,也不是一笔一次性买入,而是分批次,分时段,看行情买。
基民可关注博时军工主题股票(A:004698,C:011592),博时黄金ETF联接(A:002610,C:002611)。
注:本材料仅供参考,不构成任何业务的法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。基金有风险,投资需谨慎。